Происхождение и значение золотодевизного стандарта

Известно, что на протяжении долгих лет такой драгоценный металл выполнял функцию денег: слитки из него служили мерой, с помощью которой оценивалась стоимость товаров. Но эта единица оказалась непрактичной с точки зрения международной торговли, поскольку во многих государствах золото не было приоритетным среди других драгоценных металлов, поэтому золотые деньги перестали существовать. Однако это не означает, что драгметалл утратил свою связь с оборотом денег, существуют понятия “золотомонетный стандарт” и “золотодевизный стандарт”. Что же означает золотомонетный и золотослитковый стандарты?

История

Золотым стандартом, на основе которого и был создан стандарт золотодевизный, называют монетарную систему, в которой все расчеты основываются на стандартизированном количестве золота. В экономиках с золотым стандартом каждая денежная единица по требованию ее владельца могла без ограничений обмениваться на то количество золота, которое равнялось ее стоимости. Если речь шла о международной торговле между странами с золотым стандартом, то все расчеты между ними осуществлялись по фиксированному курсу валют. В основе этого курса лежало соотношение между валютами к единице массы драгоценного металла.

Сторонники данной монетарной системы видели ее преимущества в следующих аспектах:

• государство не могло эмитировать деньги, которые не были обеспечены золотом, что, в свою очередь, было эффективной превентивной мерой, позволяющей предотвратить инфляцию;
• золотой стандарт служил гарантией стабильной экономической ситуации внутри государства.

Золотой стандарт также называют золотомонетным. Впервые такая монетарная система была введена в 1774 году, и произошло это в Англии. Золотая монета служила стандартной единицей в этой монетарной системе. Причем эта монета должна была иметь массу и номинал, установленный государством. Монета из золота выполняла пять функций денег:

• меру стоимости;
• средство накопления;
• средство обращения;
• мировые деньги;
• средство платежа.

Кроме монет, в обороте также присутствовали бумажные деньги (банкноты), которые можно было без ограничений обменивать на монеты из золота в соответствии с номиналом.

Что касается преимуществ и недостатков золотомонетного стандарта с точки зрения международной торговли, то среди них можно выделить следующие:

1. Преимущества: деньги в виде золота могли беспрепятственного пересекать границы между государствами и, попадая в пределы одного из них, не утрачивать своих функций. Кроме того, цены на товары в разных странах в эквиваленте золота могли быть определены с максимальной точностью. Стабильность обменных курсов в странах с золотомонетным стандартом также можно назвать преимуществом этой монетарной системы.
2. Недостатки: Стабильность обменных курсов в странах не предусматривала стабильности цен. Так, если в одном из государств уровень цен снизился, а обменный курс остался прежним, то государство-партнер также вынуждено было снизить уровень цен, а все для того, чтобы не утратить свои конкурентные позиции на международном рынке. Другим минусом золотомонетного стандарта является неконтролируемое передвижение золота между границами стран, спровоцированное внеэкономическими причинами. К примеру, при нестабильной политической ситуации в одном государстве большая часть его золота «мигрирует» в другое государство. Такое явление приводит к стремительному росту цен, инфляции и экономическому кризису в стране, в которую попали неконтролируемые потоки золота.

Из-за своих недостатков золотомонетный стандарт эволюционно прекратил свое существование к началу Первой мировой войны (в США — в 1933 году). На смену этой монетарной системе пришел золотодевизный стандарт, предусматривающий обмен банкнот на золото, но только на то, которое существовало в виде слитков. При этом минимальная масса одного слитка должна была составлять 12,5 килограмма. Сами же слитки могли храниться исключительно в центральном банке государства, в то время как в денежном обороте присутствовали банкноты и биллонные монеты. Эти деньги могли обмениваться на слитки согласно установленному курсу.

Предусмотренные для функционирования золотослиткового стандарта условия были следующими:

• международный рынок золота должен был функционировать без каких-либо ограничений;
• конкретная масса золота объявлялась денежной единицей;
• закрытая чеканка монет из золота;
• государство в лице центрального банка могло покупать и продавать неограниченное количество золота (слитков);
• банкноты свободно обмениваются на слитки.

Суть золотодевизного стандарта

Золотодевизным стандартом называют одну из разновидностей золотослиткового стандарта. Золотодевизный стандарт предусматривал возможность обмена банкнот на девизы государств, но только тех, которые выпускали деньги, обеспеченные драгметаллом. Главной причиной его возникновения стала Первая мировая война. В связи с тем, что военные действия принесли коллапс в экономики лидирующих стран мира, возникли нарушения в соотношении запасов золота и массы денег, что привело к гиперинфляции. Такие условия сделали невозможным обмен банкнот на чистое золото, поэтому слитки драгоценного металла были заменены на девизы.

Девиза — это платежный документ, который выражен в иностранной валюте. Базовыми девизами в то время служили доллар США и английский фунт стерлинга. Согласно сути золотодевизного стандарта, банкноты обменивались на девизы, которые потом могли конвертироваться в золото. Свое существование такая монетарная система начала в 1922 году на Генуэзской конференции.

Главным преимуществом золотодевизного стандарта было то, что такая монетарная система позволяла снизить темпы добычи золота, запас которого в природе ограничен. С введением золотодевизного стандарта все страны, в которых действовали принципы золотого стандарта, должны были хранить свои резервы не в золоте, а в инвалюте. На то время эта практика существовала лишь в Рейсбанке Германии, однако с 1928 остальные государства также присоединились к введению такой практики.

Появление золотодевизного стандарта стало основой для возникновения золотовалютного стандарта, который официально был провозглашен в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции. К его базовым положениям можно отнести следующие:

1. Золото — это не деньги, а лишь мера ценности валюты, которая в то же время может быть использована как платежное средство в международных торговых операциях.
2. Основной резервной валютой стал доллар США, который начал служить в качестве меры ценности других инвалют, а также кредитного средства.

На Бреттон-Вудской конференции были приняты условиях конвертации доллара в золото. Эти полномочия передавались правительственным институциям и центральным банкам казначейства США. Так, одна тройская унция золота приравнивалась к 35 долларам США. Паритет денежных единиц других государств-лидеров должен был выражаться в золоте или в долларах США. Кроме того, были созданы такие международные финансовые организации, как Международный валютный фонд (МВФ) и Мировой Банк.

Однако в 1971 году такая монетарная система прекратила свое существование по нескольким причинам:

1. США не смогли поддерживать цену золота, поскольку это следовало делать за счет собственных резервов.
2. В США было выпущено такое количество долларов, которое не могло быть обеспечено золотом.
3. К началу семидесятых годов мировые позиции доллара США как основной валюты начали ослабевать. Причиной этого явления послужило то, что в мировой экономике сформировались лидеры в лицах таких государств, как Япония, Германия и т. д.

Роль золотодевизного стандарта в мировой экономике является неотъемлемой, поскольку его введение позволило решить проблему дисбаланса между запасами золота государств и общей денежной массой, возникшего в поствоенный период.