Читайте в этой статье:
Несколько столетий тому назад известное всем золото служило не только сырьем для изготовления ювелирных украшений, ведь из этого металла также изготавливались деньги. Однако ключевую роль в обороте денег золото начало играть во время процветания международных экономических отношений. Золотомонетный стандарт, представляющий собой отдельный вид монетарной системы, ассоциируется с началом процесса глобализации экономики.
Золотой стандарт
Чтобы понять, в чем заключается суть золотомонетного стандарта, следует знать особенности золотого стандарта. Эта денежная система, в которой стоимость всех эмитированных центробанком государства банкнот обеспечивается определенным количеством драгоценного металла. Также особенностью этого вида стандарта является то, что любая банкнота может по требованию ее обладателя быть обменена на то количество золота, которое соответствует ее номиналу. Преимуществом этой денежной системы было то, что банк не мог выпускать неограниченное количество банкнот, поскольку все они должны были быть обеспечены аурумом, запасы которого всегда ограничены. Введение золотого стандарта должно было стать мерой, которая предупреждала бы возникновение инфляции в государстве.
Первой страной, которая ввела золотой стандарт, стала Великобритания (это случилось в 1821 году). Со временем присоединились и другие лидирующие державы Европы, а также США.
Виды золотого стандарта
Золотомонетным стандартом называют один из видов золотого стандарта. Также он являлся основой Парижской валютной системы, которая эволюционно сформировалась вследствие промышленной революции, охватившей страны современной Западной Европы и США. Парижская валютная система была утверждена на одноименной конференции в 1867 году.
К принципам золотомонетного стандарта относят:
- Валюта таких стран, как США, Великобритания, Франция, Германия и Россия должна была быть обеспечена определенном количеством золота. Эквивалент банкнот, выраженный в драгметалле, определял золотые паритеты, а также обменный курс валют.
- Золото служило общепринятыми мировыми деньгами. К тому же монеты, являющиеся главной денежной единицей золотомонетного стандарта, выполняли все 5 функций денег.
- Деньги стран «золотого блока» без препятствий конвертировались в золото.
Благодаря золотому стандарту, образовался курс валют, который полностью управлялся спросом и предложением на рынке. Однако этот курс не выходил за пределы так называемых золотых точек — пределов колебания курса, базирующиеся на паритете. Предел колебания в большинстве случаев не превышал одного процента. Если рыночный курс валюты страны снижался по отношению к паритету, то ее резиденты предпочитали погашать долги перед иностранными торговыми партнерами золотом, а не банкнотами. До Первой мировой войны эта денежная система являлась мощным регулятором международной торговли, платежных балансов государств «золотого блока» и т. д.
К началу войны денежная система продемонстрировала свои недостатки, которые были совсем небезобидными для состояния экономик государств. Объем денежной массы полностью зависел от темпов и объемов добычи золота, а ведь известно, что запасы этого драгоценного металла в природе являются ограниченными, а сама добыча золота является дорогостоящей деятельностью. Во времена открытий новых месторождений драгметалла отмечалось развитие инфляционных процессов и, наоборот, если темпы добычи эталонного драгметалла снижались, то это приводило к падению цен внутри государства. Минусом золотомонетного стандарта является и то, что государство, в котором действовала такая денежная система, теряло свою независимость в сфере регулирования собственной денежно-кредитной политики.
Коллапс золотомонетного стандарта случился во время Первой мировой войны, ведь выяснилось, что эта денежная система утратила все свои преимущества. Главной причиной такого явления стало то, что все страны «золотого блока» в это время пережили настоящую разруху, на устранение последствий которой пришлось выделять колоссальные суммы средств. Интенсивная эмиссия банкнот привела к гиперинфляции во всех без исключения воюющих странах, и все выпущенное количество бумажных денег никак не могло быть покрыто золотом.
После Первой мировой войны на смену золотомонетному пришел золотослитковый стандарт, согласно принципам которого банкноты могли свободно обмениваться не на монеты, а на слитки золота определенной массы. Само же золото из оборота денег было изъято с целью сбережения его запасов в природе. Кроме того, выяснилось, что деньги из этого металла теряли свою износостойкость — на них возникали дефекты (царапины, потертости, вмятины).
Эволюционно золотослитковый стандарт так же, как и золотомонетный, изжил себя, и на смену ему в 1944 году пришел золотодевизный (золотовалютный стандарт). Исходя из принципов этой денежной системы, банкноты могли обмениваться на девизы, представленные инвалютой, обеспеченной определенным количеством драгметалла. Главной денежной единицей золотодевизного стандарта стал доллар США. Так, 35 долларов США приравнивались к одной унции золота (это 31 грамм металла). Паритет других инвалют в то время выражался в золоте или в долларах США.
Доллар оставался валютой-лидером на протяжении 20 лет. В шестидесятых годах конкурентные позиции доллара начали ослабевать, поскольку на мировом рынке появились страны, претендующие на позиции лидеров (это Япония и Германия). Кроме того, США не смогли поддерживать на необходимом уровне стоимость золота, поскольку это приходилось делать за счет собственных резервов. В 1971 году золотовалютная система перестала существовать.
Конец эпохи золотого стандарта объясняется тем, что эта монетарная система не смогла стать решением проблем, связанных с Первой и Второй мировыми войнами, а также кризисами в странах «золотого блока».
